Un crédito hipotecario en dólares tiene hoy una tasa promedio más baja que uno en soles: 6,31 % frente a 7,47 % TEA en la banca, según el BCRP (agosto de 2026). Pero si cobras en soles, cada subida del tipo de cambio encarece tu cuota durante todo el plazo. La regla es endeudarte en la moneda en que ganas y comparar la TCEA en esa moneda.
Uno de los primeros dilemas al solicitar un crédito hipotecario en Perú es en qué moneda financiarlo. La decisión parece simple —elegir la tasa más baja— pero en realidad depende principalmente de la moneda en la que generas tus ingresos.
Datos clave
- Tasa promedio hipotecaria de la banca, agosto de 2026: 7,47 % TEA en soles y 6,31 % TEA en dólares (BCRP).
- En cajas municipales: 13,52 % TEA en soles y 11,81 % en dólares, en el mismo mes (BCRP).
- Cuánto se presta en dólares: el saldo hipotecario en moneda extranjera era US$ 1.221,7 millones frente a S/ 74.189 millones en soles (BCRP, agosto de 2026): con el tipo de cambio de ese mes, alrededor del 5 % del total.
- Tipo de cambio bancario promedio: S/ 3,36 por dólar en agosto de 2026; en 2026 se movió entre S/ 3,36 y S/ 3,45 en promedio mensual (BCRP).
La regla básica: moneda del crédito = moneda de tus ingresos
Si tu sueldo o ingresos son en soles, financiar en soles elimina el riesgo cambiario: tu cuota no se ve afectada si el tipo de cambio sube. Si tus ingresos son mayormente en dólares (por ejemplo, trabajas para una empresa extranjera o facturas en esa moneda), un crédito en dólares mantiene esa misma coherencia.
¿Por qué la tasa en dólares suele verse más baja?
Los créditos en dólares suelen anunciar tasas nominales más bajas que los créditos en soles. Sin embargo, ese menor costo aparente no compensa el riesgo cambiario si tus ingresos son en soles: una depreciación del sol frente al dólar puede encarecer tu cuota mensual de forma significativa a lo largo de los años del crédito.
El riesgo cambiario en la práctica
Un crédito en dólares con ingresos en soles obliga a comprar dólares cada mes para pagar la cuota. Si el tipo de cambio sube, necesitas más soles para comprar la misma cantidad de dólares, lo que en la práctica incrementa el costo real de tu cuota mensual sin que haya cambiado la tasa del crédito.
¿Existen excepciones?
Si además de tus ingresos regulares en soles cuentas con ahorros sustanciales en dólares que podrían usarse para amortizar el crédito en caso de un movimiento cambiario adverso, el riesgo se reduce. Pero para la mayoría de compradores con ingresos exclusivamente en soles, la recomendación estándar de los asesores financieros es evitar el descalce de monedas.
Compara siempre la TCEA en la misma moneda de tus ingresos
Al momento de comparar bancos, simula el crédito en la moneda que corresponde a tus ingresos y compara la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), no solo la tasa nominal anunciada. Esto te da una imagen más real y comparable del costo total del financiamiento.
Revisa nuestra guía completa de crédito hipotecario en Perú para más detalles sobre requisitos y comparación entre bancos.
¿Cuánto más paga un crédito en dólares si sube el tipo de cambio?
Un ejemplo con números simples (cuota ilustrativa; los tipos de cambio de referencia son los del BCRP):
| Escenario | Cuota en dólares | Tipo de cambio | Cuota en soles |
|---|---|---|---|
| Tipo de cambio de agosto de 2026 | US$ 800 | S/ 3,36 | S/ 2.688 |
| El dólar sube 5 % | US$ 800 | S/ 3,53 | S/ 2.824 |
| El dólar sube 10 % | US$ 800 | S/ 3,70 | S/ 2.960 |
Con una subida de 10 % del dólar, la misma cuota te cuesta S/ 272 más al mes, sin que el banco haya tocado la tasa. Si el dólar baja, pasa lo contrario, pero no puedes elegir cuál de los dos escenarios te tocará en veinte años.
Cómo se ve el riesgo cambiario en la cuota
El punto no es predecir el tipo de cambio, sino entender qué pasa si se mueve. Si tus ingresos son en soles y tu deuda en dólares, una subida del tipo de cambio aumenta tu cuota medida en soles sin que hayas hecho nada, y esa subida se mantiene durante todo el plazo restante. En un crédito a veinte años, ese riesgo se asume doscientas cuarenta veces. Por eso la regla de financiarse en la moneda en que se cobra no es conservadurismo: es eliminar una variable que no controlas.
Comparar tasas de distinta moneda
Una tasa en dólares más baja no significa un crédito más barato: incorporan expectativas de inflación y devaluación distintas. La comparación válida es la TCEA en la moneda de tus ingresos, incluyendo seguros y comisiones. Como referencia, en 2026 hubo ofertas en soles desde 7,24% para los mejores perfiles, y por encima del promedio para perfiles con más riesgo; la tasa activa promedio hipotecaria de la banca en soles que publica el BCRP fue 7,47 % en agosto de 2026 (serie PN07848NM). Ver TEA o TCEA.
Si ya tienes el crédito en la moneda equivocada
Existen dos salidas: negociar con tu banco el cambio de moneda o trasladar la deuda a otra entidad. Ambas tienen costo y conviene calcular en cuántos meses se recupera. Está desarrollado en Compra de deuda hipotecaria: cuándo cambiar de banco te ahorra de verdad.
Preguntas frecuentes
¿En qué moneda conviene el crédito hipotecario?
En la moneda en que percibes tus ingresos: así el tipo de cambio deja de ser una variable en tu cuota. Si ganas en soles, financiar en soles elimina el riesgo cambiario; si tus ingresos son mayormente en dólares, por ejemplo porque trabajas para una empresa extranjera o facturas en esa moneda, un crédito en dólares mantiene esa coherencia.
¿Conviene un crédito hipotecario en dólares en 2026?
Solo si tus ingresos son en dólares. La tasa promedio en dólares es más baja (6,31 % frente a 7,47 % TEA en la banca, BCRP, agosto de 2026), pero si cobras en soles asumes el riesgo de que suba el tipo de cambio durante todo el plazo. Ese riesgo se reduce si, además, tienes ahorros sustanciales en dólares para amortizar ante un movimiento cambiario adverso.
¿Por qué la tasa en dólares parece más baja?
Porque incorpora expectativas de inflación y devaluación distintas, así que una tasa en dólares más baja no significa un crédito más barato. La comparación válida es la TCEA llevada a la moneda de tus ingresos, incluyendo seguros y comisiones, no solo la tasa nominal anunciada.
¿Qué pasa si sube el tipo de cambio?
Si tu deuda es en dólares y cobras en soles, tu cuota medida en soles sube y se mantiene así durante el plazo restante. Por ejemplo, una cuota de US$ 800 cuesta S/ 2.688 con el tipo de cambio de S/ 3,36 de agosto de 2026; si el dólar sube 10 %, pasa a S/ 2.960, es decir, S/ 272 más al mes sin que el banco haya tocado la tasa.
¿En qué rango estuvieron las tasas en 2026?
El promedio que registra el BCRP se mantuvo casi plano durante el año, entre 7,46 % y 7,47 % en soles de enero a agosto de 2026, con ofertas desde 7,24% para los mejores perfiles crediticios. El promedio que registra el BCRP para los créditos hipotecarios de la banca fue 7,47 % en soles y 6,31 % en dólares en agosto de 2026.
¿Las cajas municipales prestan para vivienda en dólares?
Sí, aunque con tasas más altas que la banca: en agosto de 2026 su promedio hipotecario fue 11,81 % TEA en dólares y 13,52 % en soles, según el BCRP. La regla de la moneda de tus ingresos aplica igual.
¿Cuántas personas sacan su hipoteca en dólares?
Pocas. En agosto de 2026 el saldo hipotecario en dólares era US$ 1.221,7 millones y en soles S/ 74.189 millones, según el BCRP: con el tipo de cambio de ese mes, los créditos en dólares son alrededor del 5 % del total.
¿Puedo cambiar la moneda de mi crédito?
Sí: se puede negociar con el banco el cambio de moneda o trasladar la deuda a otra entidad. Ambas opciones tienen costos que hay que comparar con el ahorro, y conviene calcular en cuántos meses se recupera ese costo.
Y en la compra al contado el efecto es distinto y más inmediato: cómo afecta el tipo de cambio a la compra.
Fuentes
- SBS — Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: tasas y educación financiera
- BCRP — Tasa de interés activa promedio de la banca, hipotecario en MN (serie PN07848NM), agosto de 2026
- BCRP — Tasa de interés activa promedio de la banca, hipotecario en ME (serie PN07857NM), agosto de 2026
- BCRP — Saldos de crédito hipotecario en MN y ME (series PN00542MM y PN00545MM), agosto de 2026
- BCRP — Tipo de cambio bancario promedio del periodo (serie PN01210PM), 2026
- BCRP — tipo de cambio e indicadores del mercado inmobiliario de Lima
Cómo te ayuda EximiaHaus
Antes de pedir un crédito, tres cosas juegan a tu favor si las resuelves hoy:
- Reporte Equifax completo — revisa historial crediticio, deudas y score por S/ 7.90, con la segunda consulta gratis.
- Valorizador Inmobiliario — estima el valor de tu propiedad al instante con nuestro modelo de IA y datos reales del mercado.
- Buscador de propiedades — filtra por distrito, precio y tipo de inmueble en todo el Perú.
- Asesoría legal inmobiliaria — revisión de partida y cargas, minuta, arras y seguimiento de la inscripción antes de que firmes.
¿Prefieres que te asesoremos directamente? Escríbenos por WhatsApp desde la página de servicios y te respondemos el mismo día.
